Esta nueva edición de Introducción a los mercados de futuros y opciones es adecuada para los cursos a nivel licenciatura y posgrado que ofrecen las facultades de administración de empresas, economía y áreas afines. Además, muchos profesionales que deseen mejorar su comprensión de los mercados de futuros y de opciones encontrarán de utilidad el material de este texto.

A los profesores les resultará útil de muchas formas. Algunos tal vez opten por cubrir tan solo los primeros 12 capítulos, para concluir el curso con el estudio de los árboles binomiales. Quienes deseen incluir más material en sus cursos podrán elegir diversas secuencias para incorporar los capítulos 13 al 25. Del capítulo 18 en adelante, cada capítulo está diseñado de modo que sea independiente de los demás, por lo que se podrá incluir u omitir en un curso sin ocasionar problemas. Recomiendo terminar el curso con el capítulo 25, ya que los estudiantes lo encuentran interesante y divertido.

Novedades de esta edición

• Los cambios en la forma de negociar los instrumentos financieros derivados en el mercado secundario.

• La tendencia en el mercado hacia los descuentos OIS, donde se explica la forma en que los swaps se valúan usando los descuentos de la tasa LIBOR y de OIS.

• Explicaciones claras y detalladas de la fórmula de Black, Scholes y Merton, y su deducción a partir de los árboles binomiales.

• Material actualizado y ampliado acerca de los instrumentos financieros derivados.

• El tema del valor en riesgo se explica con ejemplos que consideran datos reales.

• Numerosos problemas nuevos de fin de capítulo.

Recursos tecnológicos.

Con este libro se incluye de manera gratuita el software DerivaGem, versión 2.01 (en inglés), el cual consta de dos aplicaciones de Excel: Options Calculator y Applications Builder. La primera consiste en un software fácil de usar que permite valuar una amplia variedad de opciones.